Учреждение было открыто в 1963 году, как Вечерняя школа общего музыкального образования. В школу были зачислены 60 подростков старше 10 лет, а также несколько взрослых, желающих повысить свою общую и музыкальную культуру.
В 70-е годы были образованы филиалы в общеобразовательных школах Московского района №№: 149, 64, 74, 73, 66, а также в школе-интернате слабовидящих детей. Контингент учащихся вырос до 580 человек.
Важным событием для учебного заведения была организация хорового отделения на базе средней общеобразовательной школы № 74 в 1986 оду, а в 1992 году, под руководством выпускницы школы И.Г. Дудиной, открыто отделение эстрадного пения, первое в Нижнем Новгороде.
В 1991 году школа была преобразована в Детскую музыкальную школу № 17, а в 1995 году получила отдельное здание.
С 1996 года директором школы является Заслуженный работник культуры Владимир Александрович Бунегин.
 Школой проводится 3 конкурса Российского значения: Всероссийский конкурс эстрадной и джазовой музыки исполнителей на баяне, аккордеоне и гармонике «Веселый аккордеон» (с 2020 года – 1 раз в три года, без ограничения возраста участников); Российский юношеский конкурс-фестиваль джазовой музыки «Весенний джаз» (с 2016 г. - ежегодно); Открытый Российский фестиваль сольного и ансамблевого музицирования преподавателей ДМШ и ДШИ «Созвучие NN» (с 2021 г.- ежегодно).
Все конкурсы пользуются большой популярностью и собирают до 200 участников со всей страны.
В 2010 году, к 65-летию Победы в Великой Отечественной войне, в школе был создан музей композитора Александра Наумовича Цфасмана, в котором бережно хранятся аудиозаписи произведений, рукописи и фронтовые дневники, а также личные вещи выдающегося музыканта, пианиста и дирижера, основоположника советского джаза. пианиста и дирижера. В 2012 году Детской музыкальной школе №17 было присвоено имя Александра Наумовича Цфасмана.
В настоящее время в школе обучаются 430 учащихся по 14 специальностям. Открыты новые классы - духовых и ударных инструментов. С 2013 года школа работает по дополнительным предпрофессиональным программам: «Фортепиано», «Струнные инструменты», «Духовые и ударные инструменты», «Народные инструменты», «Хоровое пение». В ближайшее время готовится открытие программы «Инструменты эстрадного оркестра».
Гордостью школы являются наши творческие коллективы:

• «Театр песни «Садко», «Образцовый коллектив», руководитель И.Г. Дудина, год создания коллектива 1992;
• Оркестр народных инструментов, руководители Речкин А.К.; год создания коллектива 1993;
• Оркестр баянов и аккордеонов, руководитель М.А. Исаев; год создания коллектива 1995;
• Ансамбль виолончелистов, руководитель Ю.А.Васина, год создания коллектива 2004;
• Ансамбль струнных и духовых инструментов «Цфасман-симфо-джаз», руководитель С.В.Водопьянова, год создания коллектива 2017;
• Хор «Согласие», руководитель М.С. Кондратьева, год создания коллектива 2023.

Убедительным результатом успешной деятельности коллектива школы являются многочисленные победы учащихся на международных и всероссийских конкурсах, в числе которых - сотни званий лауреатов, десятки высших наград «Гран-При».
Ежегодно около 10% выпускников школы поступают в средние и высшие учебные заведения, многие возвращаются уже в качестве преподавателей, руководителей творческих коллективов.